Остановившись возле дома с большой полукруглой аркой в стене, завешенной красивым занавесом, Незнайка и его спутники увидели, как несколько малышей начали выносить из помещения стулья и ставить их на улице перед занавесом.
- Это для чего стулья? Что здесь будет? - спросил Незнайка.
- Эстрадный театр, - ответил один из малышей. - Садись вот на стул - увидишь.
- Сядем? - спросил Незнайка Кнопочку и Пестренького.
- Сядем, - согласились они.
Все уселись в первом ряду, перед самым занавесом. Ряды стульев постепенно заполнялись зрителями. На улице скоро стемнело. Прозвонил звонок. По краям арки зажглись яркие фонари, и перед освещенным занавесом появился коротышка в новеньком черном костюме с белым галстуком в виде бабочки. Такие галстуки очень любят носить артисты, так как это отличает их от обыкновенных, простых коротышек. Его черные волосы были гладко причесаны и блестели при свете направленных на него фонарей.
- Здравствуйте! - закричал тот черненький коротышка. - Начинаем эстрадное представление. Позвольте представиться. Я конферансье. Зовут меня Фантик. Я буду объяснять вам, какие должны выступать артисты. Сейчас перед вами выступит знаменитый артист-трансформатор, по имени Блинчик.
Незнайка и Пестренький так и фыркнули, услышав это смешное имя. Занавес поднялся, и на сцену вышел из-за кулис артист в белом костюме и с флейтой в руках. Он был толстенький, кругленький, и лицо у него было румяное и кругленькое, как блин.
- Смотри, настоящий блинчик! - зашептал Пестренький на ухо Незнайке.
Они оба затряслись от смеха. Артист между тем поклонился публике и заиграл на флейте. Незнайка и Пестренький перестали смеяться. Им очень понравилось, как играл Блинчик, и они прониклись к нему уважением.
Окончив играть. Блинчик ушел со сцены, но не успел он скрыться, как из-за кулис вышел артист в темно-синем костюме, с блестящей медной трубой в руках.
- Почему же Блинчик так скоро ушел? - спросил Незнайка.
- Чудной ты! - засмеялась Кнопочка. - Это ведь и есть Блинчик.
- Что ты! - замахал Незнайка руками. - Блинчик был в белом костюме.
- А теперь он переоделся в синий костюм, - ответила Кнопочка.
- Чепуха! Не мог он так быстро переодеться! - продолжал спорить Незнайка.
Пока они спорили, артист сыграл на трубе и скрылся за кулисы, но в ту же секунду появился обратно в зеленом костюме, с гармоникой в руках.
- А это кто? - удивился Незнайка. - Тоже, может быть, скажешь - Блинчик?
- Конечно, Блинчик, - сказала Кнопочка. - Понимаешь, это артист, который умеет быстро переодеваться. Слышал, как Фантик сказал: «Артист-трансформатор»? Кто такой, по-твоему, трансформатор?
- Трансформатор? Не знаю. Я знаю только, что так быстро не переоденешься. Если бы ему только пиджак сменить, а то ведь и брюки.
- А ты не смотри на брюки. Посмотри на лицо и увидишь, что это все тот же Блинчик.
Незнайка присмотрелся внимательней и увидел, что у артиста в зеленом костюме точно такое же круглое и румяное лицо, как у Блинчика.
- И впрямь Блинчик! - воскликнул Незнайка. - Гляди, Пестренький, это Блинчик!
- Какой Блинчик? - удивился Пестренький.
Незнайка принялся объяснять Пестренькому, что это один и тот же артист. Пестренький сначала не понимал, в чем дело, а когда понял, начал громко смеяться. А Блинчик между тем появлялся то в одном месте, то в другом и играл на разных музыкальных инструментах. Теперь у него менялась не только одежда, но даже лицо. Сначала он был безусый, потом приклеил себе длинные усы, потом черную бороду, надел на голову парик с рыжими курчавыми волосами.
Потом борода у него исчезла, на голове появилась огромная лысина, а нос стал длинный, красный и смешно загибался в сторону.
Незнайка так хохотал, глядя на эти превращения, что не заметил даже, как выступление артиста-трансформатора окончилось и Фантик объявил, что следующим номером будет выступать певица, по имени Звездочка.
И вот на сцену вышла певица Звездочка.
